Olika formationer
Kil-formationer
En neutral kil-formation bildas då aktien går in i en avsmalnande konsolideringsfas. Om aktien stänger utanför kilens övre eller alternativt undre linje har kilen brutits på uppsidan respektive nedsida. Vid utbrott tenderar formationen att följas av en större rörelse, upp eller ner beroende på att vilket håll som formationen bryts på. Storleken på rörelsen kan bli i samma storlek som del där kilen är som bredast.
Kilen ovan är en så kallad neutral kil-formation. En kil kan även vara stigande eller fallande. En stigande kil snett lutande uppåt med den avsmalnande delen uppåt och har en benägenhet att bryta på nedsidan. Således är en stigande kil en bearish formation. En fallande kil har tvärt emot en stigande kil en tendens till att bryta på uppsidan och därför en bullish formation.
Stöd
Stöd och motstånd är två termer som används frekvent i teknisk analys. Ett stöd är en specifik prisnivå, under aktiens senast betalda kurs, där aktien historiskt har ändrat riktning (upp eller ner). Stöd uppkommer ofta som en effekt av en större mängd investerare har identifierat just denna nivå som en attraktiv nivå att kliva på (eller avveckla en kort position). Vanligast är att ett stöd bekräftas som ett stöd efter tre studsar.
Motstånd
Motstånd är en prisnivå över senast betalda kurs där aktien historiskt har fallit tillbaka ner från. Ett motstånd är därför motsatsen till stöd och uppkommer ofta som en effekt av att flera investerare identifierat denna nivå som attraktiv att avveckla en position eller att sälja kort.
Trend
En positiv trend eller en trendkanal är en när t.ex. en aktie över tid går upp med återkommande högre toppar och högre bottnar. En stigande linje kan dras mellan de stigande bottnarna och utgör trendens golv.
Huvud/skuldra-formation
En huvud/skuldra-formation är en av de mest välkända formationerna och indikerar att en stigande trend kan få en vändning. Formationen är fullbordad då kursen stänger under nackningen. Den potentiella kommande rörelsen är i samma storlek som avståndet mellan toppen på huvudet och nack-linjen.
En inverterad huvud/skuldra-formation är upp-och-nedvänd och är en signal på att en fallande trend kan komma att byta riktning.
Candlestick
Här är några av de formationer som anses vara bäst inom candlestick.
Three Line Strike
Det hausseffektiva three line strike reversal omsluter tre svarta candles i en downtrend. Varje stapel lägger in en lägre låg och stänger nära den låga intrabaren. Den fjärde fältet öppnar sig ännu lägre men vänder sig tillbaka i en bred yta som stänger över det högsta av det första ljuset i serien. Öppningsutskriften markerar också den fjärde barens låga. Enligt Bulkowski förutspår denna omkastning högre priser med en exakthetsgrad på 84%.
Two Black Gapping
De baisse Two Black Gapping fortsättningsmönstret framträder efter en anmärkningsvärd topp i en uptrend, med en lucka som ger två svarta stolpar som lägger ned lägre nedgångar. Detta mönster förutspår att nedgången fortsätter att till och med sänka låga, vilket kanske leder till en bredare nedsträckning. Enligt Bulkowski förutspår detta mönster lägre priser med en nivån på 68%.
Three Black Crows
Den baisse Three Black Crows omvänd mönstret börjar vid eller nära höga av en uptrend, med tre svarta stänger som lägger ned lägre nedgångar som ligger nära närliggande linjer. Detta mönster förutspår att nedgången fortsätter att till och med sänka låga, vilket kanske leder till en bredare nedsträckning. Den mest bearish versionen börjar vid en ny hög (punkt A på diagrammet) eftersom det fäller köpare in i momentumspel. Enligt Bulkowski förutspår detta mönster lägre priser med en 78% noggrannhet. (För relaterad läsning, se Hur bygger jag en lönsam handelsstrategi när man spottar ett Three Black Crows-mönster?)
Evening Star
Den baisse-stjärniga Evening Star börjar med en lång vit streck som bär uppåtriktningen till en ny hög. Marknaden luckor högre på nästa stapel, men färska köpare misslyckas att dyka upp, vilket ger en smal spännings candlestick . Ett gap längs den tredje stapeln fullbordar mönstret, vilket förutspår att nedgången fortsätter att till och med sänka låga, vilket kanske utlöser en bredare nedsträckning. Enligt Bulkowski förutspår detta mönster lägre priser med en 72% noggrannhet. (Se även: Hur tolkas en Evening Star Pattern av analytiker och handlare?)
Abandoned Baby
Den haussefulla abandoned baby framträder vid låga av en downtrend, efter en serie svarta ljus skriv ut lägre nedgångar. Marknaden luckor sänks på nästa stapel, men färska säljare misslyckas att dyka upp, vilket ger ett smalt sortiment doji candlestick med öppnings- och stängningsutskrifter till samma pris. Ett hausseat gap på den tredje stapeln fullbordar mönstret, vilket förutspår att återhämtningen fortsätter att öka ännu högre, vilket kanske utlöser en bredare uppgång. Enligt Bulkowski förutspår detta mönster högre priser med 70% exakthet. (Mer information finns i Använda tjusiga Candlestick mönster för att köpa varulager.)
Här kan du läsa mer om Candlesticks.
Säsongseffekter – seasonality
- Sell in may and go away är en av de kanske kändaste säsongseffekterna. Det innebär att man köper aktier i oktober/november och säljer dom i maj. Jag har skrivit mer om det här.
- Januarieffekten sägs inträffa efter nyåret då alla är optimistiska om framtiden. Historiskt brukar januari vara en bra månad för aktier.
- Sommareffekten är att många småsparare säljer av aktier efter vårens utdelningar i maj för att på sommaren kunna ta semester och koppla av. Omsättningen på börsen brukar vara låg under semestertider. I oktober igen brukar börsen komma tillbaka och då är det många som börjar att handla igen.
- Julrallyt ska starta i november och innebär att aktiehandlare köper på sig aktier bland annat inför nästa års utdelningar.
Personligen låter jag inte detta påverka hur och när jag köper mina aktier.
Teknisk analys kan du hitta mer av på vår webbsida.